România a lansat miercuri prima emisiune de obligaţiuni pe pieţele internaţionale din 2026, într-un moment în care autorităţile încearcă să profite de îmbunătăţirea percepţiei investitorilor după adoptarea reformelor fiscale menite să reducă deficitul bugetar, potrivit Bloomberg, scrie AGERPRES.
Statul român oferă investitorilor obligaţiuni denominate în euro cu scadenţe în 2033 şi 2044, precum şi titluri în dolari cu maturitatea în 2036, conform unor surse din apropierea acestui dosar. Emisiunea vizează atragerea de fonduri pentru acoperirea deficitului şi refinanţarea datoriei publice ajunse la maturitate.
Costurile de finanţare şi condiţiile ofertei
Obligaţiunile în euro pe şapte ani sunt cotate la 250 de puncte de bază peste rata de referinţă (mid-swap), iar cele pe zece ani sunt cotate la 325 de puncte de bază rata mid-swap. De asemenea, obligaţiunile în dolari cu scadenţa în 2036 sunt cotate la 210 puncte de bază peste obligaţiunile cu aceeaşi maturitate emise de Trezoreria SUA.
Planul de finanţare pentru 2026
Planul anual de finanţare previzionat pentru acest an este de aproximativ 265-275 miliarde lei, care să acopere un nivel al deficitului bugetar între 6% şi 6,4% din PIB şi refinanţarea datoriei publice scadente, iar din punct de vedere al surselor de finanţare se estimează contractarea de datorie publică de pe piaţa internă de aproximativ 160-170 miliarde lei şi de pe piaţa externă de aproximativ 21 miliarde euro, arată un proiect de Hotărâre de Guvern publicat la finalul lunii ianuarie a acestui an.
Potrivit Ministerului Finanţelor, iniţiatorul documentului, volumul estimat pe piaţa externă urmează să fie asigurat prin emisiuni de euroobligaţiuni în sumă de 10 miliarde euro, restul fiind sume estimate a fi atrase prin împrumuturi în cadrul programelor PNRR, SAFE, împrumuturi de la instituţii financiare internaţionale şi plasamente private. Totodată, în cursul anului 2026 vor mai ajunge la maturitate euroobligaţiuni în valoare de aproximativ 3,25 miliarde euro, respectiv 750 milioane euro în 26 februarie, 1,56 miliarde euro în 27 septembrie şi 940 milioane euro în 8 decembrie 2026.
Guvernul a adoptat marţi seara ordonanţele de urgenţă privind reforma administraţiei publice şi relansarea economică.
Comentează