Cofondatorul Oracle, Larry Ellison, a intervenit personal pentru a susţine oferta Paramount Skydance de preluare a Warner Bros Discovery, oferind o garanţie financiară de 40,4 miliarde de dolari, potrivit unui document depus luni, transmite Reuters, potrivit news.ro.
Măsura are scopul de a înlătura îngrijorările consiliului Warner Bros privind finanţarea tranzacţiei şi lipsa unui sprijin complet din partea familiei Ellison, temeri care au împins compania spre oferta concurentă venită de la Netflix.
Acţiunile Warner Bros au crescut
După anunţ, acţiunile Warner Bros au crescut cu aproximativ 3%, iar cele ale Paramount au avansat cu peste 7%. Warner Bros şi Netflix nu au comentat imediat.
Termenii revizuiți ai Paramount
Paramount a precizat că termenii revizuiţi nu modifică oferta de 30 de dolari pe acţiune, integral în numerar, chiar dacă competiţia pentru activele valoroase de la Hollywood se intensifică. Controlul asupra vastului catalog Warner Bros este considerat un avantaj strategic major în războaiele streamingului.
Analist principal la S&P Global: ”Mă îndoiesc că mulţi acţionari Warner Bros care erau indecişi"
”Mă îndoiesc că mulţi acţionari Warner Bros care erau indecişi sau intenţionau să voteze împotrivă aşteptau o garanţie personală din partea lui Larry Ellison pentru a-şi schimba poziţia”, a declarat Seth Shafer, analist principal la S&P Global.
Demers al lui Larry Ellison, cofondatorul Oracle
Conform documentului, Ellison s-a angajat şi să nu revoce trustul familiei şi să nu transfere active pe durata tranzacţiei. De asemenea, Paramount a majorat taxa de reziliere în caz de eşec la 5,8 miliarde de dolari, de la 5 miliarde, pentru a se alinia cu tranzacţia concurentă, şi a extins termenul ofertei publice de cumpărare până la 21 ianuarie 2026.
Demersul vine după ce Warner Bros le-a cerut anterior acţionarilor să respingă oferta de 108,4 miliarde de dolari a Paramount pentru întreaga companie, inclusiv activele de televiziune prin cablu, invocând îndoieli legate de finanţare şi lipsa unei garanţii complete din partea familiei Ellison.
Totuşi, unii investitori Warner Bros, inclusiv al cincilea cel mai mare acţionar, Harris Associates, au indicat că ar fi deschişi la o ofertă revizuită din partea Paramount dacă aceasta ar fi superioară şi ar corecta problemele contractuale.
În paralel, acordul cu Netflix prevede o taxă de reziliere de 2,8 miliarde de dolari pe care Warner Bros ar trebui să o plătească dacă renunţă la acea tranzacţie.
Control antitrust intens
Indiferent de ofertant, obţinerea sprijinului acţionarilor este doar primul obstacol. Ambele tranzacţii ar urma să fie analizate strict de autorităţile de concurenţă din Statele Unite şi Europa. Legislatori din ambele partide au exprimat îngrijorări privind consolidarea industriei media, iar preşedintele american Donald Trump a declarat că intenţionează să se implice în evaluarea acestor acorduri.
Fuziunea Paramount–Warner Bros ar crea un studio mai mare decât liderul industriei Disney
O fuziune Paramount–Warner Bros ar crea un studio mai mare decât liderul industriei Disney şi ar combina doi operatori majori de televiziune, ceea ce, potrivit unor senatori democraţi, ar concentra ”aproape tot ce urmăresc americanii la televizor” într-o singură companie.
La rândul său, o fuziune Netflix–Warner Bros ar consolida dominaţia Netflix în streaming, rezultând un grup cu 428 de milioane de abonaţi la nivel global. Netflix a susţinut că ar respecta angajamentele cinematografice ale Warner Bros şi că tranzacţia ar aduce beneficii consumatorilor prin pachete mai ieftine.
Co-CEO-ul Netflix, Ted Sarandos, s-a declarat încrezător că acordul ar primi undă verde din partea autorităţilor, argumentând că ar evita concedieri într-o industrie deja afectată de încasări fluctuante la box office.
Comentează