Un conflict prelungit în Orientul Mijlociu ar putea afecta industria globală a semiconductorilor atât prin perturbarea accesului la materiale esenţiale, cât şi prin scăderea cererii de cipuri, pe fondul creşterii costurilor energetice, avertizează analiştii, citaţi de CNBC. O criză a semiconductorilor a mai fost resimțită la nivel mondial după ce o ambarcațiune a blocat Canalul Suez, iar efectele blocajului s-au resimțit luni de zile în industria auto, în zona IT sau în sfera construcției de electrocasnice, informează News.ro.
Industria semiconductorilor riscă să intre într-o nouă criză profundă
Războiul dintre Statele Unite, Israel şi Iran a scos în evidenţă rolul important pe care unele state din Orientul Mijlociu îl au în lanţul global de aprovizionare al industriei semiconductorilor.
Acţiunile companiilor din sectorul semiconductorilor au fost afectate de vânzările de pe pieţele bursiere, înainte ca preşedintele american Donald Trump să declare luni că războiul se va încheia „foarte curând”.
Producătorii de cipuri de memorie SK Hynix şi Samsung au fost printre cei mai afectaţi, investitorii ştergând peste 200 de miliarde de dolari din valoarea lor combinată de la începutul conflictului, chiar dacă marţi acţiunile ambelor companii au înregistrat o revenire puternică. Fondul VanEck Semiconductor ETF a scăzut cu aproximativ 3% de la începutul războiului, recuperând însă o parte din pierderi după o creştere de 3,6% luni.
Materiile prime nu vor mai fi disponibile
Analiştii avertizează că un conflict regional prelungit ar putea afecta aprovizionarea cu materiale esenţiale pentru producţia de cipuri, precum heliul şi bromul.
Heliul este un element critic în procesul de fabricaţie al semiconductorilor, fiind folosit pentru răcirea echipamentelor şi în procesele de litografie, prin care sunt imprimate circuitele extrem de fine ale cipurilor. Nu există în prezent o alternativă viabilă la heliu.
Qatar produce peste o treime din heliul utilizat la nivel mondial, potrivit Serviciului Geologic al Statelor Unite. Dacă aprovizionarea ar fi perturbată, industria globală a semiconductorilor ar putea suferi şocuri majore.
Situaţia este complicată şi de transportul acestui gaz din Orientul Mijlociu, care ar putea deveni tot mai dificil dacă strâmtoarea Ormuz rămâne blocată. O închidere prelungită a acestei rute maritime ar scoate de pe piaţă peste 25% din oferta globală de heliu.
Compania de stat QatarEnergy produce heliu ca produs secundar al gazului natural lichefiat. Complexul industrial Ras Laffan din Qatar a fost lovit săptămâna trecută de o dronă iraniană, ceea ce a dus la oprirea temporară a activităţii.
Analiştii estimează că producţia de heliu ar putea rămâne afectată cel puţin două-trei luni, iar revenirea completă a lanţului de aprovizionare ar putea dura între patru şi şase luni.
Un alt material esenţial pentru producţia de semiconductori este bromul, iar aproximativ două treimi din producţia globală provin din Israel şi Iordania.
Pe lângă riscurile privind aprovizionarea, creşterea preţurilor energiei ar putea reduce şi cererea pentru semiconductori. O mare parte din cererea actuală provine din centrele de date destinate inteligenţei artificiale, care folosesc cipuri grafice produse de companii precum Nvidia şi cipuri de memorie fabricate de Samsung şi SK Hynix.
Aceste centre de date sunt construite de giganţi tehnologici americani precum Microsoft şi Amazon şi consumă cantităţi uriaşe de energie.
Creşterea preţului petrolului, care a depăşit temporar 100 de dolari pe baril în timpul conflictului, ar putea duce la creşterea costurilor de operare pentru aceste centre de date, care consumă de trei până la cinci ori mai multă energie decât centrele de date tradiţionale.
Dacă aceste costuri cresc semnificativ, companiile tehnologice ar putea reduce investiţiile în infrastructura pentru inteligenţă artificială, ceea ce ar afecta cererea pentru cipuri de memorie.
Cei mai mari producători deja resimt efectele
Samsung şi SK Hynix sunt cei mai mari producători mondiali de cipuri de memorie, utilizate atât în electronicele de consum, precum smartphone-uri şi laptopuri, cât şi în centrele de date pentru inteligenţă artificială.
Un tip de memorie foarte important este HBM (High Bandwidth Memory), o formă avansată de memorie DRAM în care cipurile sunt stivuite vertical şi care este utilizată în sistemele Nvidia pentru inteligenţă artificială.
Cererea masivă pentru infrastructura AI, alimentată de investiţii de sute de miliarde de dolari din partea marilor companii tehnologice, a creat un deficit global de cipuri de memorie şi a dus la creşteri puternice ale preţurilor acestora, generând profituri record pentru producători.
Totuşi, creşterea costurilor energetice şi riscurile privind lanţurile de aprovizionare îi fac pe investitori tot mai precauţi.
Electricitatea reprezintă aproximativ jumătate din costurile de operare ale unui centru de date, iar aproximativ jumătate din acest consum este utilizat pentru alimentarea memoriei.
Dacă preţurile memoriei continuă să crească din cauza problemelor din lanţurile de aprovizionare, iar costurile energetice cresc simultan, operatorii de centre de date ar putea reduce investiţiile, ceea ce ar diminua cererea pentru semiconductori.
Analiştii spun totuşi că Samsung şi SK Hynix au contracte pentru livrările de memorie HBM deja semnate pentru acest an şi dispun de suficiente rezerve pentru a menţine producţia pe termen scurt.
În schimb, un conflict prelungit ar putea întârzia construcţia unor noi centre de date pentru inteligenţă artificială şi ar putea afecta mai ales produsele DRAM tradiţionale, care nu sunt acoperite de contracte pe termen lung, ceea ce ar duce la scăderea preţurilor şi a veniturilor din acest segment.
Comentează